Arbitrage là gì?
Arbitrage là gì? Arbitrage là kỹ thuật đầu tư trong đó nhà đầu tư mua và bán cùng một tài sản hoặc tài sản tương tự ở các thị trường khác nhau để tận dụng những chênh lệch nhỏ trong giá. Phương pháp này khai thác sự biến động ngắn hạn trong giá của các công cụ tài chính giống nhau hoặc tương tự trên các thị trường khác nhau hoặc dưới các hình thức khác nhau.
Arbitrage xuất hiện do sự không hoàn hảo của thị trường, và nó không chỉ khai thác những sự không hoàn hảo này mà còn góp phần khắc phục chúng.
Bạn đang xem: Arbitrage là gì? Cách Thức Hoạt Động Trong Đầu Tư Và Ví Dụ Cụ Thể
Điểm Nổi Bật
- Arbitrage liên quan đến việc mua và bán đồng thời một tài sản trên các thị trường khác nhau để tận dụng những chênh lệch nhỏ trong giá.
- Arbitrage thường xuất hiện trong các thị trường cổ phiếu, hàng hóa, và tiền tệ, nhưng có thể được áp dụng với bất kỳ tài sản nào.
- Arbitrage khai thác những sự không hoàn hảo không thể tránh khỏi trong các thị trường.
- Việc thực hiện arbitrage giúp làm giảm sự không hoàn hảo của thị trường và cải thiện tính hiệu quả của nó.
Hiểu Về Arbitrage
Arbitrage có thể áp dụng cho bất kỳ loại tài sản nào nhưng thường gặp nhất trong các thị trường có tính thanh khoản cao như hợp đồng tương lai hàng hóa, cổ phiếu nổi tiếng, hoặc các cặp tiền tệ chính. Những tài sản này thường được giao dịch trên nhiều thị trường đồng thời, tạo cơ hội hiếm có để mua ở một thị trường với giá thấp và bán ở một thị trường khác với giá cao hơn. Về lý thuyết, điều này tạo ra cơ hội lợi nhuận không rủi ro cho nhà giao dịch. Tuy nhiên, trong các thị trường hiện đại, những cơ hội này có thể ẩn chứa chi phí không rõ ràng ngay lập tức với người thực hiện arbitrage.
Arbitrage giúp đảm bảo rằng giá không lệch quá xa so với giá trị công bằng trong thời gian dài. Với sự phát triển của công nghệ, việc kiếm lợi từ sự sai lệch giá đã trở nên cực kỳ khó khăn. Nhiều nhà giao dịch sử dụng hệ thống giao dịch máy tính để theo dõi biến động của các công cụ tài chính tương tự. Những cơ hội arbitrage thường bị xử lý nhanh chóng và loại bỏ chỉ trong vài giây.
Ví Dụ Về Arbitrage
Ví Dụ Đơn Giản
Cổ phiếu của Công ty X đang giao dịch ở mức 20 USD trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE), trong khi cùng thời điểm đó, nó đang giao dịch với giá 20,05 USD trên Sở Giao Dịch Chứng Khoán London (LSE).
Xem thêm : Giấy phép DeFi là gì? Tất tần tật những điều bạn cần biết
Một nhà giao dịch có thể mua cổ phiếu trên NYSE và ngay lập tức bán cùng số lượng cổ phiếu đó trên LSE, thu lợi nhuận 5 cent mỗi cổ phiếu.
Nhà giao dịch có thể tiếp tục thực hiện arbitrage này cho đến khi các chuyên gia trên NYSE hết hàng cổ phiếu của Công ty X, hoặc khi các chuyên gia trên NYSE hoặc LSE điều chỉnh giá để loại bỏ cơ hội này.
Ví Dụ Phức Tạp Hơn
Trong thị trường Forex, arbitrage tam giác là một ví dụ phức tạp hơn. Trong trường hợp này, nhà giao dịch chuyển đổi một loại tiền tệ sang loại tiền tệ khác, sau đó chuyển đổi loại tiền tệ thứ hai sang loại tiền tệ thứ ba, và cuối cùng chuyển đổi loại tiền tệ thứ ba quay lại loại tiền tệ ban đầu.
Giả sử bạn có 1 triệu USD với tỷ giá sau: USD/EUR = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600, và USD/GBP = 1,6939.
Với các tỷ giá này, cơ hội arbitrage là:
- Bán USD để mua EUR: 1 triệu USD ÷ 1,1586 = 863.110 EUR
- Bán EUR để lấy GBP: 863.110 EUR ÷ 1,4600 = 591.171 GBP
- Bán GBP để lấy USD: 591.171 GBP × 1,6939 = 1.001.384 USD
Lợi nhuận arbitrage sẽ là 1.001.384 USD – 1.000.000 USD = 1.384 USD (giả sử không có chi phí giao dịch hoặc thuế).
Arbitrage Hoạt Động Như Thế Nào?
Xem thêm : Chứng khoán là gì?
Arbitrage khai thác những chênh lệch nhỏ trong giá giữa các tài sản giống nhau hoặc tương tự trên nhiều thị trường. Nhà giao dịch arbitrage mua tài sản ở một thị trường và bán nó ở thị trường khác cùng lúc để thu chênh lệch giữa hai mức giá. Có nhiều biến thể phức tạp hơn của tình huống này, nhưng tất cả đều dựa trên việc xác định các sự không hoàn hảo của thị trường.
Các arbitrageur, những người thực hiện arbitrage, thường làm việc cho các tổ chức tài chính lớn. Điều này thường liên quan đến việc giao dịch số tiền lớn, và những cơ hội chỉ có thể được nhận diện và thực hiện bằng phần mềm tinh vi.
Một Số Ví Dụ Về Arbitrage
Arbitrage tiêu chuẩn thường liên quan đến việc mua và bán cổ phiếu, hàng hóa, hoặc tiền tệ trên nhiều thị trường để kiếm lợi từ sự khác biệt trong giá. Thuật ngữ “arbitrage” cũng đôi khi được sử dụng để mô tả các hoạt động giao dịch khác, chẳng hạn như arbitrage trong các vụ sáp nhập, nơi nhà đầu tư mua cổ phiếu của các công ty trước khi có thông báo về sáp nhập.
Tại Sao Arbitrage Quan Trọng?
Arbitrage nâng cao hiệu quả của các thị trường tài chính. Khi nhà giao dịch arbitrage thực hiện các giao dịch, sự chênh lệch giá giữa các tài sản giống nhau hoặc tương tự được thu hẹp. Tài sản có giá thấp hơn sẽ được đấu giá lên, trong khi tài sản có giá cao hơn sẽ được bán đi. Nhờ đó, arbitrage góp phần làm giảm sự không hoàn hảo trong định giá của thị trường và tăng tính thanh khoản cho thị trường.
Tóm Lại
Vậy Arbitrage là gì? Arbitrage là việc mua và bán cùng một sản phẩm hoặc tài sản tương tự với các mức giá khác nhau, dẫn đến lợi nhuận không rủi ro. Lý thuyết kinh tế cho rằng arbitrage không nên xảy ra trong các thị trường hiệu quả, nhưng trên thực tế, các thị trường có thể không hoàn hảo và arbitrage vẫn có thể xảy ra. Khi các arbitrageur xác định và điều chỉnh các sai lệch giá, họ giúp đưa giá trở lại mức hiệu quả của thị trường, khiến cơ hội arbitrage thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Có nhiều chiến lược arbitrage khác nhau, một số liên quan đến các mối quan hệ phức tạp giữa các tài sản hoặc chứng khoán khác nhau. Hãy theo dõi chuyên mục Kiến thức của tintucbitcoin để nhận được nhiều thông tin giá trị nhé!
Nguồn: https://tintucbitcoin.io
Danh mục: Kiến Thức
Xem thêm : EVM Là Gì? Cách Thức Hoạt Động Của Máy Ảo Ethereum
Theo dõi Tintucbitcoin.IO trên Facebook | X (Twiiter) | Telegram Channel | ADS Contact
Miễn trừ trách nhiệm: toàn bộ nội dung được đăng tải trên website chỉ với mục đích cung cấp tin tức và không phải là lời khuyên đầu tư
Bạn đang xem: Arbitrage là gì? Cách Thức Hoạt Động Trong Đầu Tư Và Ví Dụ Cụ Thể
Nguồn: https://tintucbitcoin.io
Danh mục: Kiến Thức
