[Tích cực] Cá voi ICO Ethereum trở thành yếu tố thị trường

Trong bài viết này: Một người mua ICO sớm đã bắt đầu thanh lý các khoản nắm giữ ETH thông qua Binance và OKX. Các cá voi Ethereum đã giảm bớt các khoản nắm giữ của họ để chốt lời, trong khi nhu cầu mua ETF vẫn nhỏ hơn dự đoán. Chuỗi Ethereum đang trở nên lạm phát hơn khi người dùng và token chuyển sang các chuỗi L2 hàng đầu. Một trong những nhà đầu tư ICO Ethereum (ETH) sớm có thể trở thành yếu tố ảnh hưởng đến thị trường. Người mua quy mô lớn đã thanh lý một phần các khoản nắm giữ ban đầu của mình nhưng có thể sở hữu một cụm ví lớn hơn sẽ ảnh hưởng đến xu hướng thanh khoản và hành vi của nhà đầu tư.

Một ví cũ liên kết với ICO Ethereum (ETH) từ năm 2015 đã hoạt động trở lại, thực hiện chốt lời sau khi bán trực tiếp trên Binance. Ví này đã thanh lý 48.500 ETH trị giá 154 triệu USD, với giá 2.658,67 USD, giữ lại 15.600 ETH khác. Tuy nhiên, một cụm ví rộng hơn của các nhà đầu tư ICO sớm có thể liên quan đến người mua.

https://x.com/Crypto_TownHall/status/1822924585307631955

Cá voi này đã mua ETH với giá 0,31 USD mỗi token trong thời gian ICO. Một vài giờ sau khi bán ban đầu, ví này đã chuyển thêm 5.000 ETH đến OKX để bán trực tiếp. Hồ sơ ví cho thấy cá voi này không sở hữu token nào khác ngoài một khoản tiền gửi USDC nhỏ. Ví này đã là đối tác của hợp đồng bầu cử MakerDAO nhưng không sở hữu token hay NFT nào khác.

Việc các ví ngủ đông được đánh thức dấy lên lo ngại rằng các nhà nắm giữ ETH lâu dài có thể quyết định rút vốn, ít nhất là tạm thời. Sự bán tháo xuất hiện sau khi Jump Crypto bắt đầu một loạt các hoạt động rút vốn, bằng cách không giữ và thanh lý các khoản nắm giữ ETH của mình.

Một số cá voi có thể không quan tâm đến việc giữ ETH cho mục đích tiện ích, hoặc để cung cấp thanh khoản cho DeFi. Các thực thể như Plus Token Ponzi đã rút bớt một số khoản nắm giữ của họ nhưng vẫn giữ hơn 19.000 ETH, trị giá 51 triệu USD. Các ví của Plus Token cũng có thể mở rộng việc thanh lý khi họ từ bỏ hệ sinh thái.

Nhu cầu mua ETF vẫn chậm, với các quỹ chỉ mua 40.000 ETH trong những ngày tốt. Hiện tại, Grayscale vẫn là người bán có ảnh hưởng, làm chậm kỳ vọng về một đợt tăng giá ETH trên 4.000 USD.

Các cá voi chủ yếu đã hoạt động trở lại sau cuối năm 2023, khi giá phục hồi và có dấu hiệu của một thị trường tăng giá. Hoạt động của cá voi đã gia tăng, với các ví chọn lọc nhận hàng chục nghìn ETH. Ý định chính xác của các ví không thể được đoán bằng dữ liệu chuỗi, nhưng có thể ảnh hưởng đến thị trường giao ngay. Tổng quan, hoạt động ETH xuất phát từ các ví hàng đầu, thuộc về các sàn giao dịch, DEX, validator hoặc các giao thức khác, trong khi người dùng quy mô nhỏ hầu như không ảnh hưởng đến mạng lưới.

Phân phối tài sản Ethereum thiên về 500 cá voi hàng đầu

Các nhà đầu tư sớm đang nắm giữ hơn 682.000 ETH. Các khoản nắm giữ đó vẫn chỉ là một phần nhỏ so với số ETH 2,3 triệu của Grayscale, nhưng khi ngày càng nhiều nhà đầu tư sớm thức tỉnh, các dòng vốn có thể ảnh hưởng đến hệ sinh thái Ethereum.

ICO Ethereum đã đạt được lợi nhuận gấp 8.528 lần so với giá ban đầu, ngay cả sau sự điều chỉnh thị trường gần đây. Trước đây, các nhà đầu tư sớm và thậm chí Quỹ Ethereum đã bán với giá đỉnh trên 3.500 USD mỗi ETH.

Phần lớn ETH vẫn được tạo ra cho các nhà tham gia crowdsale. Ngay cả trước khi khai thác, mạng Ethereum đã phân phối hơn 70 triệu token. Sau đó, khai thác và proof-of-stake đã mở rộng nguồn cung lên 120 triệu token. Staking và liquid staking có ảnh hưởng lớn nhất đến hệ sinh thái, nhưng các cá voi cũng có thể ảnh hưởng đến các giao thức DeFi hoặc thị trường giao ngay tập trung.

Phân phối tài sản Ethereum vẫn thiên về các nhà nắm giữ lớn, với 500 người nắm giữ lớn nhất kiểm soát hơn 42 triệu ETH, tương đương với số lượng token đã được staking.

DeFi Ethereum chậm lại

DeFi Ethereum đang chậm lại, khi ETH xóa đi một phần lớn giá trị thị trường của nó. Tổng giá trị bị khóa trong DeFi giảm xuống còn 49 tỷ USD tương đương, chủ yếu do giá trị của ETH bị mất làm tài sản thế chấp.

Không gian DeFi của Ethereum cũng đã chảy vào các mạng L2, cả về hoạt động và các token bao bọc cùng stablecoin.

Chuỗi Ethereum đã chứng kiến sự rút tiền trị giá 8,8 tỷ USD khi các token chuyển sang các mạng L2 hàng đầu, Arbitrum và Optimism. Hầu hết các mạng L2 đã có dòng chảy ròng đáng kể trong ba tháng qua, làm giảm tải cho mạng chính Ethereum.

Đối với một số người, câu chuyện L2 là một thành công, vì các giao thức đã mở rộng quy mô Ethereum thành công. Nhưng việc chuyển sang L2 đã làm chậm tốc độ đốt token ETH, làm tăng lạm phát lên 0,67% mỗi năm, từ 0,53% trong tháng trước. Mạng Ethereum hiện sản xuất hơn 15.000 token mới mỗi tuần, tương đương với số lượng nắm giữ của một số cá voi. ETH mới sản xuất được dùng cho phí cho các validator cũng như cho các nhà xây dựng khối. Các nhà xây dựng khối hàng đầu như Beaver Build cũng nằm trong số những người bán ETH hàng đầu khi họ cố gắng chốt lời từ hoạt động của mình.